L’activité financière de l’entreprise

I – Les objectifs de l’activité financière

Pour produire une entreprise doit combiner ses facteurs de production comme détaillé dans ce cours de Management de BTS AM en alternance ou tout autre BTS de notre école.

A. Assurer la rentabilité et la solvabilité de l’entreprise
La naissance et le développement d’une entreprise supposent le respect d’une double contrainte :
– Détenir au moment opportun les ressources financières nécessaires pour faire face à ses échéances
– Utiliser au mieux les moyens dont elle dispose
Avant de vendre, il faut produire, et avant tout cela il faut acheter. L’entreprise doit trouver les ressources nécessaires à l’acquisition des machines, des matières premières, au paiement des salaires, à la communication…
Pour cela elle s’appuie sur ses partenaires financiers, ses fournisseurs ou ses associés. Elle doit donc s’assurer que l’utilisation de cet argent permettra de générer des revenus suffisants pour rémunérer tous les prêteurs et pour poursuivre son activité. Pour répondre à ses exigences, la fonction financière doit collecter, gérer des ressources financières et analyser en permanence la situation et le fonctionnement de l’entreprise. Enfin, il lui faut maîtriser tous les flux financiers liés à son activité.

B. Il s’agit donc d’assurer la pérennité de l’entreprise en tout en garantissant :
– sa rentabilité
– sa solvabilité
– son autonomie
– son développement à long terme

II – Qu’est-ce que la rentabilité de l’entreprise

C’est la capacité de l’entreprise à maintenir et à rémunérer les fonds durablement mis à sa disposition.

Le taux de rentabilité est :
Résultats/ Moyens

Il existe plusieurs types de rentabilité :

La rentabilité économique :             Résultat / Capitaux investis

La rentabilité financière :                 Résultat / Capitaux propres

La rentabilité commerciale :            Résultat / Chiffre d’affaires

III – Qu’est-ce que la solvabilité ?

L’entreprise doit toujours pouvoir rembourser ses dettes. La solvabilité est la capacité de l’entreprise à faire face à ses échéances, sous peine de voir son activité décliner, ou même de s’arrêter définitivement.
Le financier doit veiller à assurer la solvabilité de l’entreprise au jour le jour sans pour cela compromettre sa solvabilité à plus long terme.

A. Qu’est-ce-que l’autonomie financière de l’entreprise ?
L’entreprise doit être capable de financer par elle-même la plus grande partie de ses investissements. Son niveau d’endettement conditionne son indépendance financière.
On compare les fonds propres de l’entreprise et les fonds empruntés à plus d’un an, c’est à dire les dettes financières :
Capitaux propres / Dettes financières

L’entreprise est financièrement autonome lorsque ce rapport est supérieur à 1.
Les banques accorderont difficilement un prêt à l’entreprise dans le cas contraire, car ce sont les propriétaires qui, avec les fonds propres, doivent assurer la plus grande partie du risque.

B. Il existe un lien entre indépendance financière et rentabilité !
Pour un même résultat, plus les capitaux propres sont faibles, plus le rapport résultat/capitaux propres est élevé.
La rentabilité financière augmente donc avec l’endettement ; c’est ce qu’on appelle l’effet de levier.

*Un chapitre enseigné dans tout les BTS de l’école, du BTS MUC en alternance au bts pi mais également en BTS NDRC alternance, BTS SAM alternance et BTS CGO.